フィッシャー・トランスフォーム

概要

フィッシャー・トランスフォーム（Fisher Transform）は、信号処理の技術者でもあるジョン・エーラースが考案したオシレーターである。

発想の出発点は一つの観察にある。多くのテクニカル指標は、その値が正規分布（ベルカーブ）に従うことを暗黙に前提にしている。しかし価格データそのものは正規分布しない。

価格は中央付近にだらだらと滞留し、両端の極端な値はめったに現れない。山がなだらかで、裾が短い分布だ。そのままでは「いまが本当に極端なのか」を見分けにくい。

そこでエーラースは、統計学のフィッシャー変換（Fisher z-transformation）を持ち込んだ。価格をいったん −1〜+1 の範囲に正規化し、そこにフィッシャー変換をかけることで、分布を引き伸ばして正規分布に近づける。

結果として、ふだんの値動きはゼロ付近に押し込められ、相場の転換点だけが鋭いスパイクとして突き出す。なだらかな丘陵だった波形が、針のように尖った山と谷に作り変えられる。これがフィッシャー・トランスフォームの正体だ。

How to Read · 使い方

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